في استطلاع حابي.. 71% من المشاركين يتوقعون تزايد رواج الدمج والاستحواذ

فريق حابي _ توقع نحو 71% من المشاركين في استبيان جريدة حابي لأداء اقتصاد 2025، أن يزيد اتجاه نشاط عمليات الدمج والاستحواذ خلال العام الجاري، حيث رأى 85 مشارك من مجتمع الأعمال أن المستثمرين منفتحين على هذا نظرا لتزاحم الفرص المتواجدة حاليا، نتيجة لانخفاض القيمة السوقية لعدد كبير من الشركات.

وفي الاتجاه المقابل رجح 29 من المشاركين في استبيان جريدة حابي لعام 2025، أن يستقر نشاط الدمج والاستحواذ عند معدله مقارنة بالعام الماضي، حيث شهدت البورصة المصرية على وجه الخصوص عروضا للاستحواذ سواء لأسهم مقيدة أو غير مقيدة من مستثمرين عرب وأجانب.

5 % من الأصوات رجحوا التراجع بسبب العوامل المؤثرة على السوق

واتجهت توقعات 5% من المشاركين بعدد 6 أصوات إلى تراجع عمليات الدمج والاستحواذ خلال العام الجاري، نظرا لوجود عوامل مؤثرة على أداء السوق المصري، منها خارجية ناتجة عن التوترات الجيوسياسية، ومنها داخلية تخص غياب بعض المحفزات المطلوبة لأنعاش السوق.

جدير بالذكر، توقع 62% من المشاركين في استطلاع جريدة حابي لعام 2024 في ظل الاتجاه المرتقب نحو استقرار معدلات النمو وعودة الاستثمارات الأجنبية المباشرة، أن يتجه جزء من تلك الأموال للاستثمار في نشاط الدمج والاستحواذ وخلق كيانات كبيرة قادرة على المنافسة.

في حين رجح 23% من الأصوات المشاركة في الاستبيان ألا يشهد عام 2024 تزايدًا في عمليات الدمج والاستحواذ، نظرًا لاستمرار التحديات الاقتصادية التي ما زالت تشكل عائقًا أمام خطط استثمارية عديدة، لذلك فضلوا التوقع باستمرار الصفقات عند معدلاتها العام الماضي.

في المقابل، رجح 15% من المشاركين، أن يتراجع نشاط عمليات الدمج والاستحواذ مقارنة بعام 2023، بعد تفاقم معدلات التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة عالميًا، واتجاه المستثمرين للحفاظ على السيولة لمواجهة الأزمات وارتفاع الأسعار.

وكشف تقرير حديث صادر عن مكتب «بيكر ماكنزي للمحاماة»، أن صفقات الدمج والاستحواذ شهدت نشاطا متزايدا خلال عام 2024، حيث ارتفع عدد العمليات بنسبة 27.3% مقارنة بعام 2023.

وذكر التقرير، استنادا إلى بيانات

سوق لندن للأوراق المالية للمعاملات المعلنة عالميا، أن القيمة الإجمالية لصفقات الدمج والاستحواذ تراجعت بنسبة 14.2% لتسجل 3.5 مليار دولار.

وأرجع التقرير، نمو عدد عمليات صفقات الدمج والاستحواذ في مصر إلى زيادة الصفقات المحلية بنسبة 31%، خلال الفترة يناير – ديسمبر 2024، إلى جانب زيادة العمليات العابرة للحدود بنسبة 25%.

ووصل متوسط عدد الصفقات شهريا إلى نحو 15 صفقة، خلال نفس الفترة، مقابل 12 صفقة بعام 2023، ولكن في المقابل، انخفض متوسط قيمة الصفقة الواحدة إلى 20.5 مليون دولار، مقابل 30.4 مليون دولار في العام السابق.

وتلقت عدد من الشركات المقيدة بالبورصة، عروضا للاستحواذ ساهمت في انتعاش السوق على أثرها وأبرزها شركة الصناعات الغذائية العربية – دومتي، حيث أعلنت أكتوبر الماضي، عن تلقي المساهمين الرئيسيين بالشركة وهم يحيي بن محمد بن عوض بن لادن، وشركة Expedition Investments، وشركة International Dairy Investment، وشركة Trevi Holding، عرض شراء مبدئي غير ملزم من شركة Arla foods amba.

وفي ذات الشهر أعلنت راية القابضة، عن تلقي عرض شراء ملزم، للاستحواذ على حصة تصل إلى 49% من إجمالي رأسمال شركة راية فودز، إحدى الشركات التابعة والمملوكة لها بنسبة 100% في صفقة استثمارية بإجمالي مبلغ 40 مليون دولار.

ووافق مجلس إدارة راية القابضة للاستثمارات المالية، على العرض المقدم من صندوق Africa 50 للاستحواذ على حصة 42.9% من إجمالي رأسمال شركة راية لخدمات مراكز البيانات في صفقة استثمارية بإجمالي مبلغ 15 مليون دولار، لدعم وتمويل وبناء مركز بيانات في مصر.

وتلقت شركة القاهرة للاستثمار والتنمية العقارية في مايو الماضي، خطاب من شركة سوشيال امباكت كابيتال ( المساهم الرئيسي والمالك لنسبة 51.21% من أسهمها) بشأن نيتها التقدم بعرض شراء للاستحواذ على 100% من أسهم الأولى.

بيكر ماكنزي للمحاماة: 27.3% نموا في صفقات الدمج والاستحواذ خلال 2024

وبحسب تقرير مكتب «بيكر ماكنزي للمحاماة»، انخفض عدد صفقات الدمج والاستحواذ، على المستوى العالمي، بنسبة 13.7%، خلال الفترة يناير – ديسمبر 2024، في حين ارتفعت قيمتها بنسبة 9.7%

وذكر التقرير، أن متوسط عدد الصفقات شهريًا بلغ نحو 4.189 ألف صفقة، مقابل 4.855 ألف صفقة بعام 2023، في حين ارتفع متوسط قيمة الصفقة عالميًا إلى 63.1 مليون دولار، مقابل 49.6 مليون دولار في العام السابق.

وعلى صعيد الشرق الأوسط، تراجع عدد الصفقات بنسبة 9%، بينما استقرت قيمتها عند 87.2 مليار دولار، مع تسجيل 1.242 ألف صفقة خلال 2024، وبلغ متوسط عدد الصفقات الشهرية نحو 104 صفقات، مقابل 117 صفقة في 2023.

وأفادت التقرير، أن الاستثمارات الأجنبية في السوق المصرية شهدت نشاطا ملحوظا، حيث تصدرت دولة الإمارات العربية المتحدة قائمة المستحوذين الأجانب بعدد 15 صفقة، تلتها الولايات المتحدة بعدد 10 صفقات، ثم السعودية 8 صفقات، وبالنسبة للاستثمارات المصرية في الخارج، تصدرت السعودية الوجهة الرئيسية بعدد 5 صفقات، تلتها كل من الأردن والإمارات بعدد 3 صفقات لكل منهما.

وأشار إلى أن قطاع المواد الأساسية احتل المركز الأول من حيث عدد الصفقات بعدد 14 عملية استحواذ، يليه القطاع المالي بعدد 13 صفقة، ثم قطاع التكنولوجيا 10 صفقات، ومن حيث القيمة، استحوذ قطاع الطاقة والكهرباء على النصيب الأكبر من الاستثمارات، بإجمالي مليار دولار.

ووفقا للتقرير، استحوذت الصفقات العابرة للحدود على النصيب الأكبر من نشاط الاستحواذات في مصر خلال 2024، مدفوعة باستقرار السياسات المالية واتساع فرص الوصول إلى الأسواق الدولية.

وسجل شهر سبتمبر أعلى عدد من الصفقات خلال العام، بواقع 29 صفقة، بينما كان يونيو الأكثر نشاطًا من حيث القيمة، حيث بلغت فيه الصفقات 961 مليون دولار.

ورغم زيادة حجم الصفقات المحلية بنسبة 31%، مسجلة 72 صفقة مقابل 55 صفقة في 2023، إلا أن قيمتها السنوية تراجعت بشكل حاد بنسبة 61%، لتصل إلى 727 مليون دولار، مقابل 1.8 مليار دولار في العام السابق.

وفي المقابل، ارتفعت قيمة الصفقات العابرة للحدود إلى 2.8 مليار دولار، مقابل 2.3 مليار دولار في 2023، كما زاد عددها من 84 إلى 105 صفقات.

جدير بالذكر، أن عدد صفقات الدمج والاستحواذ في مصر انخفض بنسبة 53% على أساس سنوي في عام 2023 لتصل إلى 139 صفقة، بينما تراجعت قيمتها الإجمالية بنسبة 62% إلى 3.5 مليارات دولار، على خلفية التوترات الجيوسياسية وتحديات الاقتصاد الكلي، وفقا لتقرير مكتب «بيكر ماكنزي للمحاماة».